Trgovci bitcoinom i etherom razmještaju opcije i strangle pozicije pred objavu američkog CPI za jul

Predstojeći američki indeks potrošačkih cijena za jul predstaviće binarni događaj za tržište kriptovaluta, pa su trgovci pojačali kupovinu poziva i opcija koje profitiraju od rasta volatilnosti, dok analitičari opisuju sentiment kao oprezno bullish.

Trgovci povećavaju kupovinu call opcija i strangle strategije

Trgovci su se razmjestili različito pred objavu američkog CPI za juli koja se očekuje u srijedu, a cilj je pozicionisanje za nagli rast ili pad tržišta. Neki učesnici kupuju call opcije da bi stekli izloženost na rast cijene uz ograničen gubitak premije; podaci praćenja pokazuju da je dominantan tok na Deribitu koncentrisan u 25SEP26 70k call opciji, prema platformi Laevitas, prenosi CoinDesk.

CoinDesk navodi da su kupci tih call opcija platili ukupnu premiju od otprilike 2,5 miliona USD — što predstavlja maksimalan gubitak ako bitcoin ostane ispod 70.000 USD do kraja septembra. Analitičari objašnjavaju da takva potražnja ukazuje na očekivanje odlučnog pomaka ka 70.000 USD ako CPI bude slabiji od procjena i potakne rast rizične imovine.

Strategije za rastuću volatilnost i oprezne strukture na tržištu derivata

Pored direktne kupovine poziva, neke institucije preferiraju strategije koje profitiraju od porasta volatilnosti. TDX Strategies je u izjavi ponovio preporuku nakupljanja decembarske optionalnosti, favorizujući strangle pozicije na BTC i SOL kako bi iskoristili „depresovanu implikovaniju volatilnost“ pred nekoliko katalizatora, navodi CoinDesk.

Strangle podrazumijeva kupovinu call i put opcije s istim datumom dospijeća; ta pozicija profitira od velikog pomaka u bilo kojem pravcu dok je maksimalni gubitak ograničen na ukupne plaćene premije. Jeff Anderson iz STS Digital upozorava da bi odlučan prodor iz trenutnog raspona trebao brzo proširiti volatilnost, a CPI je prvi veliki indikator nakon nedavnih izjava Federalnih zvaničnika.

On-chain signalizacija: akumulacija na spotu, oprez u derivatima

Analitika s lanca pokazuje da se glavne kriptovalute sele iz berzi, što tržišno može ukazivati na akumulaciju. Jake Kennis iz Nansena je u emailu navedeo da je ETH zabilježio neto odljev od 49,7 miliona USD u posljednja 24 sata i 164,6 miliona USD tokom sedmice, prema CoinDesk izvještaju.

Međutim, Nansen je također ukazao na oprez u derivatima: sofisticirani trgovci na decentralizovanoj berzi Hyperliquid drže neto kratku izloženost od 46,8 miliona USD u bitkoinu i 20,9 miliona USD u etheru. Kombinacija spot akumulacije i rezervisanih derivatnih pozicija opisuje tržište koje je oprezno, ali sa sklonostima ka rastu dok se očekuje objava CPI-ja.